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券商风控计算标准或迎大改:双A级券商风控更具优势 股易融配资公司排名 北京期货配资网站开发 雌性配资

原标题:券商风控指标计算标准或迎大改:鼓励权益投资,双A级券商风控更具优势

记者丨满乐

证券公司又一项风控指标或将与行业分类评价挂钩。

8月9日,证监会修订了《证券公司风险控制指标计算标准》(以下简称《计算标准》),向社会公开征求意见。新规中适当放宽了投资成份股、权益类指数基金、政策性金融债等产品的风控指标计算标准。并对连续三年分类评价为A类AA级及以上的证券公司,风险资本准备调整系数设为0.5。

券商风控指标逆周期调节

早在2016年6月16日雌性配资,证监会修订发布了《证券公司风险控制指标管理办法》、《计算标准》股指期货配资杠杆比例,进一步建立和完善了证券公司以净资本和流动性为核心的风控指标体系。配资哪间便宜并明确证监会可对各项风控指标计算标准和计算要求进行必要的逆周期调节。

新修订的《计算标准》即发挥了逆周期调节的导向作用。规则中适当放宽投资成份股、权益类指数基金、政策性金融债等产品的风控指标计算标准。支持证券公司遵循价值投资理念,深度参与市场交易。

具体而言,证券公司投资成分股、权益类指数基金产品的市场风险资本准备计算标准分别下调至10%、5%,并明确证券公司持有宽基指数类 ETF(主要指 300ETF、上证 50ETF、创业板 ETF 等跟踪综合类指数的 ETF 基金)不适用持有市值不得超过总市值 5%的集中度要求。

而政策性金融债和政府支持机构债券方面,股易融配资公司排名市场风险资本准备计算标准则由2%降至 1%;计入优质流动性资产的比例由 98%上调至 99%、未来 30 日现金流出计算比例由 2%下调至 1%;将存续期大于等于 1 年的国债、中央银行票据、政策性金融债和政府支持机构债券所需稳定资金计算比例由 5%降至 2%。

北京地区某中型券商分析师向界面新闻表示,调整和优化证券公司风险控制指标计算标准,降低了证券公司的资本占用,进一步支持证券公司遵循价值投资理念,股易融配资公司排名加大对权益类资产的长期配置力度,也体现出证券监管部门积极发挥逆周期调节的导向作用。

重点优化股票质押风控计算标准

除对通过风控指标进行逆周期调节外,《计算标准》中还特别针对各类金融产品风险特征进行了相应优化,重点提升了股票质押和高风险投资产品的相关风控计算标准。

股票质押方面,虽然新规向将融资融券业务的融出资金所需稳定资金计算比例由50%降至 30%,但到期日在 1 年以上的股票质押交易融出资金计算比例却由 75%提升至 100%。

而为引导证券公司在审慎控制风险的前提下依法合规开展股票质押业务、有序化解存量风险,对以自有资金参与股票质押交易的,企业配资是什么信用风险资本准备计算标准调整为:受限股(包括限售股和减持受限股,为上市公司股东进行并购重组提供配套融资等情形除外)40%、非受限股 20%。以资管计划参与股票质押交易的,以实际投资规模为基础,按照集合资管计划 5%、单一资管计划 3%计算特定风险资本准备。在此基础上,对已违约合约按照规定标准的 2 倍计算。

另一方面,高风险投资中,证券公司持有分级基金中非优先级基金份额的市场风险资本准备计算标准提升至50%;证券公司投资各主体发行的次级债券的,参照投资BBB 级(含)以下信用债券计算各项风控指标。

值得注意的是,《计算标准》中还明确新业务、新产品的风控指标计算标准,确保对各类业务风险全覆盖,具体包含信用衍生品、非标私募基金、资产支持证券、境外股票投资、期权、科创板股票、债券质押式回购七个大类。

其中,科创板股票交易方面北京期货配资网站开发,新规明确证券公司以自有资金投资于科创板股票的市场风险计算标准为:

非限售流通股参照“一般上市股票”计算 30%市场风险资本准备;首发前股份、未上市流通、限制流通及战略配售锁定期内的股票参照“流通受限的股票”计算50%市场风险资本准备。

同时,明确另类子公司持有上市证券(含跟投持股)应与母公司自营持券合并计算,满足“持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%”的监管标准。

双A级券商风险资本准备更具优势

《计算标准》的修订,也意味着证券公司风险资本准备这一风控指标再与行业分类评价进一步挂钩配资可以买什么股票

按照此前规定,各类证券公司风险资本准备应根据分类评价结果进行调整,系数为:连续三年A 类为 0.7,配资杠杆风险A 类为 0.8,北京期货配资网站开发B 类为 0.9,C 类为 1,D 类为 2。而《计算标准》则在现行风险资本准备调整系数的基础上,增加一档“连续三年 A 类 AA 级及以上为 0.5”。配资哪间便宜

证监会表示,此举旨在结合证券公司分类评价结果强化差异化监管,提升合规风控有效、业务拓展能力较强的证券公司的资本运作空间。期货配资博易大师会卡吗

“这一改变将进一步提升龙头证券公司的风险覆盖率,增大理论杠杆上限。”上述分析师称。